旅美同胞應如何理財
“‘掙錢(earn money)'是人們憑自己的努力工作來獲取收入的簡稱，而‘賺錢(make money)'則大多指人們憑自己的資本來獲取收入。”梅孝生在采訪中說，“人們常說的‘錢生錢容易'在美國的體現(xiàn)就是進行合理投資的致富。”
華人投資行為的特點——短線、逐利
對于普遍的美國家庭來講，投資是將近期內(nèi)用不著的余錢進行長、短期的合理規(guī)劃。長期投資中著名的“72法則”是沒有接受過金融專業(yè)培訓的老百姓的黃金法則。它的秘密是：一筆錢能夠在72除以年回報率的百分數(shù)內(nèi)的年數(shù)內(nèi)翻一番。例如如果投資回報率為9%，則今天的1萬美元大約在8年的長期投資之后變成2萬美元。
梅孝生認為，由于其獨特的歷史、文化，亞洲人的儲蓄率在世界各族裔中一向普遍較高。當他們移民到美國以后，在理財方面仍保留了這一特點。同時，新移民安家置業(yè)的需求也使房地產(chǎn)成為人們投資的一大部分。新移民普遍具有持有較多現(xiàn)金――包括銀行存款――的特點，這是由于其長期養(yǎng)成的儲蓄習慣，另一方面也是由于他們對新的環(huán)境的小心與謹慎。
“與從小就對投資理財耳濡目染的土生土長的美國人相比，華人移民在理財方面還不是非常成熟。”梅孝生對《華盛頓觀察》周刊表示，“精打細算的習慣和重視儲蓄的傳統(tǒng)一方面使他們具有良好的理財能力，但是不熟悉的市場規(guī)則與投資理念卻妨礙了他們最大限度地利用投資來為自己和家人獲得最大的利益。缺乏長期投資觀念，過于重視投資的短期收益是他們投資理財方面不成熟的最大表現(xiàn)。人們在金融市場投資的重點過于集中于股票產(chǎn)品。”
梅孝生繼續(xù)分析說，“華人新移民投資的另一特點是未能充分利用專業(yè)人員對市場和規(guī)則的了解。一般美國家庭在投資時大多會向專業(yè)的投資顧問進行咨詢，以在法律允許的范圍內(nèi)，根據(jù)自己的實際情況，合理地規(guī)劃長、短斯投資的比例，平衡愿承受的風險和希望獲得的收益。而華人新移民一方面對金融服務市場不了解，一方面可能不愿花額外的錢來進行咨詢，大多自己在股市上進行交易。”
投資的最重要原則——多樣化
在談到華人在投資理財中最應注意的問題時，梅孝生說：“任何投資行為的首要原則就是要選擇多樣化的投資產(chǎn)品以控制風險”。
他說，雖然這是人人皆知的基本原則，但是在實際操作中卻不是每個人都能夠做到。華人大多投資于股市，在股票選擇中也以一些熱門的股票為主，投資的主要目的是獲得短期收益。這種行為與其說是“投資(investing)”，不如說是“交易(trading)”。
梅孝生認為，投資者應該向他們的顧問們提供自己家庭的金融實力以及目前和未來對錢的需求情況合理地分配長、短期投資的比例。同時，對于時間和精力有限的個人投資者來說，可以考慮投資股票基金，以達到更充分的多樣化與安全性。與個人投資者相比，基金具有專業(yè)人士管理，并且對市場走勢和個股情況有詳盡的分析，在所投資股票的選擇方面也充分進行了多樣化和風險與收益的平衡。
當前的投資方向——“防御性”投資
“近來，美國的金融市場由于對油價上漲、通貨膨脹、巨額貿(mào)易和預算赤字及經(jīng)濟走勢的擔心，而具有很大的不確定性”，在談到美國的投資狀況時，梅孝生說，“在這種情況下，對風險承受能力不強的投資者要小心謹慎，尤其是對股票投資。當前，可以考慮投資一些‘防御性'的投資產(chǎn)品，如一些能夠在熊市下表現(xiàn)不俗，同時在牛市中也能獲得相當收益的投資產(chǎn)品，例如那些經(jīng)營業(yè)績良好，無論宏觀經(jīng)濟走勢如何都能盈利的大公司”。
“如果個人投資者沒有足夠的時間和精力來跟蹤、分析公司的表現(xiàn)，那么可以考慮投資一些專門投資與這類股票的‘防御性'基金產(chǎn)品。”他說，“當前，能為投資者帶來穩(wěn)定現(xiàn)金收入，且每年都派發(fā)股息的大公司股票，其增長余地并不大，但經(jīng)營情況穩(wěn)定，并按時發(fā)放紅利的電力、石油等公司的股票的收益型基金卻值得投資者留意”。
最后，梅孝生對收益型基金的評價是：“總而言之，象任何投資一樣，投資者應該注意所選擇的基金產(chǎn)品不要過度集中于某個產(chǎn)業(yè)或部門。”雖然穩(wěn)定而有現(xiàn)金收入的收益性基金是投資者進行“防御性”投資的理想產(chǎn)品，但是投資者仍需注意要合理選擇以分散風險。投資者應該仔細研究一下基金的投資組合以了解其潛在風險。
同時，旅美華人還可以考慮一些其他的替代產(chǎn)品。梅孝生的建議是“如果投資者既希望獲得紅利收入，又希望控制基金的風險，可以考慮選擇某些優(yōu)先股股票產(chǎn)品。”（《卓越理財》雜志）
